Copos de leilões exclusivos-Citgo Refinador de óleo com apoio de Icahn e grupo de credores.
“Escrito por Marianna Parraga, Gary McWilliams e David French.”
Um refinador de petróleo apoiado por Carl Icahn, investidor ativista, e um grupo de credores que possuem reivindicações contra a Venezuela estão disputando a etapa final de um leilão da corte dos EUA para adquirir a Citgo Petroleum, conforme informado por três fontes próximas ao assunto.
Dezoito credores que possuem decisões judiciais referentes a falhas e expropriações da dívida da Venezuela, no valor total de US$ 21,3 bilhões, estão buscando compensação através do leilão das ações da Citgo, realizado por um tribunal federal em Delaware. No entanto, é improvável que as ofertas cubram completamente essa quantia.
Um consórcio de investidores, composto pela empresa mineradora Gold Reserve e uma divisão do conglomerado Koch Industries, apresentou uma proposta de aproximadamente US$ 9 bilhões em dinheiro e reivindicações contra a Venezuela, de acordo com duas fontes não identificadas que não tinham permissão para comentar publicamente sobre o assunto.
A CVR Energy, que é controlada por Icahn, apresentou uma oferta total de aproximadamente US $ 8 bilhões em um leilão, de acordo com fontes informadas.
Ambas as propostas atuais excedem a oferta mais alta de US $ 7,3 bilhões feita anteriormente em uma rodada inicial no início deste ano, porém ficam aquém da avaliação de mercado da Citgo, que varia entre US $ 1 bilhão e US $ 13 bilhões.
O responsável pelo leilão na corte, Robert Pincus, solicitou uma prorrogação para analisar as ofertas complicadas e chegar a um consenso sobre os termos na semana passada. Em certos casos, os credores podem optar por utilizar reivindicações contra a Venezuela em vez de dinheiro.
O procedimento possibilitou que as companhias, como a Gold Reserve, com uma reivindicação superior a US$ 1 bilhão, e a Koch Industries, com uma reivindicação de US$ 457 milhões, unissem esforços com investidores orientados pelo banco de investimento Centerview Partners, que forneceram recursos para a proposta, afirmaram as fontes. Os credores têm a capacidade de considerar as reivindicações como ativos monetários.
A Gold Reserve e o juiz Robert Pincus não quiseram fazer declarações. Centerview não respondeu imediatamente. Koch não respondeu aos pedidos de declaração. A CVR preferiu não comentar, mas o CEO da empresa informou aos investidores no final de julho que estavam considerando negociações estratégicas na área de refinamento.
Em junho, a Gold Reserve anunciou que conseguiu captar US $ 36 milhões por meio de uma emissão privada de ações e estabeleceu uma parceria com a FJ Management para apoiar sua proposta.
Pelo menos cinco grupos de investidores fizeram propostas definitivas na segunda fase da licitação, e três compromissos financeiros foram assegurados por bancos e consultores, como JPMorgan, Morgan Stanley e Rothschild & Co, de acordo com fontes próximas ao assunto citadas pela Reuters em julho.
Alguma situação vai terminar sem nada.
Conforme estabelecido pelas regras do tribunal, os concorrentes têm a possibilidade de incluir novos elementos em suas propostas para valorizá-las, e também podem aprimorar seus lances mesmo após a submissão, o que torna o procedimento mais flexível e interativo.
Devido às exigências de reestruturação, alguns credores não receberão nada, mesmo que suas ofertas sejam aceitas pelo tribunal. Os detentores de títulos com garantias contra a Venezuela também alegaram ter sido em grande parte excluídos do processo de leilão.
Venezuela está passando por uma crise política intensa devido a uma eleição presidencial contestada. O país considerou o leilão de sua empresa estrangeira, Citgo, como um roubo. Autoridades venezuelanas e órgãos de supervisão estão tentando adiar o leilão e obter apoio dos EUA para manter a propriedade venezuelana.
O sétimo maior refinador dos Estados Unidos em termos de volume tem sido gerido por órgãos de supervisão designados pela oposição venezuelana desde 2019, quando os EUA romperam relações com a empresa estatal de petróleo da Venezuela, a PDVSA.
A empresa sediada em Houston tem obtido um alto lucro. No primeiro trimestre, registrou uma renda líquida de US $ 410 milhões, e ao longo de 2023 acumulou um total de US $ 2,04 bilhões.
O juiz norte-americano encarregado do processo, Leonard Stark, rejeitou a ideia de prolongar substancialmente a conclusão do caso, que foi inicialmente apresentado pela empresa mineira Crystallex em 2017. Stark responsabilizou a empresa-mãe da Citgo, PDV Holding, pelas dívidas da Venezuela e determinou a apreensão de seus ativos.
No começo de julho, Pincus afirmou que a rodada de licitação foi bem-sucedida, com várias propostas competitivas sendo apresentadas, o que contrasta com a primeira rodada de licitação em janeiro, considerada uma decepção pelos advogados da Citgo.
Em uma apresentação visando obter mais tempo para negociar e analisar as ofertas, Pincus optou por não divulgar as informações dos possíveis interessados. Citgo afirmou em julho que não havia sido notificada sobre as propostas.
Após a seleção de um finalista, o tribunal concederá um prazo de 21 dias para que os participantes contestem a escolha. Em 22 de agosto, um vencedor será escolhido e o tribunal definiu 15 de outubro como a data para a aprovação final do vencedor, sujeita à aprovação do Departamento do Tesouro dos EUA.
A Citgo, considerada o ativo mais valioso da Venezuela no exterior, possui instalações de armazenamento, dutos e três refinarias de petróleo capazes de transformar até 807.000 barris diários de petróleo bruto em combustíveis.
