Qual será o valor do meu portfólio daqui a uma década?

Cada investidor deseja saber para onde o dinheiro está indo.

Investir é uma maneira de fazer seu dinheiro aumentar ao longo do tempo, seja para atingir metas específicas, como aposentadoria, compra de uma casa ou uma viagem, ou simplesmente para obter um retorno maior do que o de uma conta poupança. Muitas vezes, especialistas recomendam não manter grandes quantias de dinheiro paradas em depósitos, devido aos custos e riscos envolvidos.

Independentemente do motivo pelo qual alguém possui um portfólio, todos os investidores costumam ter dúvidas semelhantes: Qual será o valor desse portfólio? Quais são os potenciais ganhos e riscos envolvidos? Se alguém mantiver dinheiro investido em um portfólio por uma década, por exemplo, qual será o retorno esperado?

Aqui estão algumas formas de lidar com esse problema. Se você estiver inseguro sobre seus investimentos, considere falar com um consultor financeiro de confiança.

Antes de tudo, é crucial entender a incerteza.

Acima de tudo, é importante compreender que qualquer investimento possui um grau de incerteza.

Essa situação paradoxal no centro das finanças pessoais envolve a necessidade de investimento para atingir metas financeiras significativas, como adquirir uma casa ou garantir uma aposentadoria estável. Porém, investir em um portfólio não garante resultados, já que há sempre o risco de perdas, independentemente dos ativos adquiridos.

Quando se fala em entender a incerteza, existem dois aspectos fundamentais.

Inicialmente, é essencial que a administração de riscos seja um aspecto fundamental do seu planejamento. Existem diversas formas de prever o valor do seu portfólio daqui a 10 anos, porém em qualquer cenário é possível sofrer perdas. As questões a serem consideradas são qual nível de risco você está disposto a assumir, como pretende reduzir esse risco e de que forma irá lidar com possíveis perdas.

Em segundo lugar, é essencial compreender as premissas subjacentes. Ao desenvolver uma estratégia de investimento ou estimar o valor do seu portfólio, é importante identificar o que você considera como fatos essenciais e verdadeiros. Por exemplo, você está pressupondo que seus títulos não entrarão em inadimplência? Você parte do pressuposto de que o S&P 500 continuará apresentando as taxas de crescimento históricas? Ou que sua taxa de renda atual se manterá constante?

Entender que todo investimento possui riscos e que toda estratégia requer premissas é fundamental no mundo dos investimentos. Contar com a orientação de um consultor financeiro pode auxiliá-lo na elaboração de uma estratégia de investimento que leve em consideração esses riscos.

Portfólio de Referências e Medidas de Desempenho.

Ao tentar estimar o valor do portfólio ao longo de um período extenso, é comum utilizar dois métodos: crescimento estimado e crescimento médio. É importante ressaltar que o retorno “prometido” e “garantido” não são sinônimos, pois não há certeza absoluta de retorno nos investimentos.

O aumento esperado está geralmente ligado a ativos financeiros como títulos do governo, obrigações de empresas e planos de aposentadoria, nos quais um terceiro se compromete a pagar uma taxa em troca de um empréstimo ou investimento inicial. Com base nessa garantia, é possível estimar o crescimento do seu portfólio, considerando que o terceiro cumprirá sua promessa.

Por exemplo, suponha que você tenha um investimento de $100.000 em títulos com uma taxa média de juros de 5%. Se esses títulos pagarem regularmente e integralmente, após 10 anos, seu investimento poderá valer aproximadamente $162.889 se você reinvestiu os dividendos.

O crescimento médio refere-se às taxas de retorno que os investimentos tiveram historicamente. Geralmente, isso está relacionado a investimentos de mercado, como ações, derivativos e imóveis. Não há garantias de ganhos, mas sim uma projeção de crescimento com base no desempenho passado dos ativos semelhantes, assumindo que esses mercados terão resultados semelhantes no futuro.

Normalmente, os investidores utilizam referências padrão para estimar o crescimento médio de um projeto. Por exemplo, o S&P 500 apresenta uma taxa média anual de retorno de cerca de 10,5%. Ao investir em um fundo de índice S&P 500, é possível esperar resultados semelhantes. Outro exemplo seria uma carteira com 60% de ações e 40% de títulos, que historicamente teve um crescimento médio de 8,6% ao ano. Em contrapartida, uma carteira mais conservadora com 40% de títulos e 60% de ações apresentou um crescimento médio histórico de 7,6%.

Essas referências podem servir como um ponto de partida ao planejar o desenvolvimento futuro. Por exemplo, se você tem um portfólio de títulos no valor de $100.000, composto por 60% de ações e 40% de outros ativos. Em uma década, com um rendimento de 8,6% ao ano, esse investimento poderia chegar a aproximadamente $228.191.

Lembre-se de que os benchmarks são estimativas baseadas em informações anteriores. Eles podem indicar como portfólios semelhantes se saíram no passado, mas não há garantia de que essas taxas continuarão no futuro. Além disso, os benchmarks são simples médias, o que significa que, na maioria dos casos, carteiras semelhantes terão um desempenho significativamente acima da média. Quanto mais tempo você projetar o crescimento, maior a probabilidade de o seu portfólio se aproximar dessas médias. Se a sua intenção é prever o crescimento do seu portfólio nos próximos anos, uma referência pode ser mais enganadora do que útil.

Um consultor financeiro pode auxiliá-lo na realização de projeções de diferentes situações, trabalhando em conjunto com um conselheiro fiduciário.

Altere o montante para considerar a inflação e os impostos.

Dois fatores principais que afetarão o rendimento de seus investimentos a longo prazo são a inflação e a tributação.

A inflação é a medida do aumento geral dos preços em uma economia, o que diminui o poder de compra e o valor do dinheiro. A Reserva Federal visa manter uma taxa média anual de inflação em torno de 2%, embora isso possa variar em diferentes regiões e setores da economia.

Antecipe isso. A variação da inflação anual compensará o aumento do valor do seu portfólio em uma quantia semelhante. De forma simplificada, é possível considerar uma relação direta. Por exemplo, se o seu portfólio cresceu 8% no ano passado e o IPC subiu 2,5%, é possível afirmar que o poder de compra do seu portfólio aumentou 5,5% (8 – 2,5).

Para obter estimativas mais exatas, é possível empregar a equação para rendimentos corrigidos pela inflação.

• O cálculo da inflação retornos ajustados é obtido pela fórmula: (1 + Retornos) dividido por (1 + Inflação) menos 1.

Para ilustrar o que foi mencionado anteriormente, o montante total do seu portfólio aumentaria.

• (1 más 0,08) dividido entre (1 más 0,025) menos 1
• A diferença entre 1.08 y 1.025 es igual a 1.
• Subtraindo 1,053 de 1, obtemos 0,053.

Sua projeção mais precisa de crescimento real é de 5,3% levando em consideração a inflação.

Além da inflação, os impostos representam outro fator significativo que impacta o valor de longo prazo de um portfólio de investimentos. Um portfólio comum pode ter diferentes status fiscais, podendo ser tributado de diferentes formas.

• Imposto sobre a Renda.
• Ganhos de capital tributados
• Isento de taxas.

Os impostos de renda serão cobrados em contas de aposentadoria pré-imposto, investimentos de curto prazo (inferiores a 12 meses) e certos rendimentos como dividendos. Ao lidar com investimentos sujeitos a impostos, esteja ciente de que seu valor líquido será reduzido pela sua taxa de imposto de renda média.

Os lucros obtidos com ativos de capital de longo prazo que não estão em uma conta de aposentadoria sujeitarão o contribuinte ao pagamento de impostos sobre os ganhos de capital. Por exemplo, ao vender ações ou imóveis após um período de mais de um ano, será necessário pagar impostos sobre os lucros obtidos.

Por fim, os fundos de aposentadoria pós-impostos não resultam em impostos quando você faz saques. Isso é válido para as contas Roth IRA e Roth 401(k). Em ambas as situações, retiradas não são tributadas e não afetam sua renda tributável em outras circunstâncias. É recomendável consultar um profissional financeiro para esclarecer eventuais dúvidas adicionais.

O resultado final; o ponto de chegada.

Antecipar o valor futuro do seu portfólio é essencial para o planejamento de eventos importantes e compras, além de proporcionar a compreensão necessária sobre a quantia a ser investida para atingir metas pessoais. Contudo, é crucial ter consciência dos riscos, pressupostos e desafios relacionados ao crescimento a longo prazo.

Sugestões para organizar o desenvolvimento do portfólio.

• Antecipar os investimentos que compõem seu portfólio é fundamental. O próximo passo consiste em elaborar um plano de investimento. Independente dos seus objetivos, quando você compreende os riscos e potencial do seu portfólio, é o momento de planejar a forma como irá economizar para desfrutar desse crescimento.
• Um consultor financeiro pode auxiliá-lo na elaboração de um plano de aposentadoria abrangente. Descobrir um consultor financeiro não precisa ser complicado. A ferramenta gratuita da SmartAsset o conecta com até três consultores financeiros experientes que atuam em sua região, e você pode realizar uma chamada introdutória gratuita com esses consultores para decidir qual deles você considera o mais adequado para suas necessidades. Se você estiver pronto para encontrar um consultor que possa ajudá-lo a atingir seus objetivos financeiros, comece agora.
• Tenha um fundo de reserva disponível para imprevistos financeiros, o qual deve ser facilmente acessível em uma conta segura, mesmo que isso possa resultar em perda de valor devido à inflação. Considere abrir uma conta de alta rentabilidade para obter juros compostos e compare as opções disponíveis nos bancos.

A foto foi creditada a Kobus Louw no site iStock.com.