Distinção entre opções de compra e venda em termos de in-the-money (ITM), out-of-the-money (OTM) e at-the-money (ATM).

Possibilidades de disposição

Quando se trata de opções de venda, você está prevendo que o valor do estoque diminuirá. As opções de venda concedem a você o direito, mas não a obrigação, de vender uma quantia específica de um ativo subjacente a um preço determinado dentro de um prazo específico.

Vamos explicar o significado de ITM, OTM e ATM em relação às opções de venda.

• Dentro do dinheiro (ITM)

Em termos financeiros, In-The-Money (ITM) refere-se a uma situação em que uma opção de compra tem um preço de exercício inferior ao preço atual do ativo subjacente.

Quando o preço de exercício de uma opção de venda é superior ao preço atual de um ativo subjacente, é denominada uma opção de venda dentro do dinheiro. Esse tipo de opção sempre possui tanto valor extrínseco quanto intrínseco.

Por exemplo, se o preço de exercício de um ativo for superior a R$ 10.000, seria classificado como uma opção de entrada em dinheiro, como o NIFTY MAY 10.200 PUT.

• Opção de venda no dinheiro (ATM).

Opção de venda At-The-Money (ATM)

Uma escolha por dinheiro acontece quando o valor de exercício da opção é praticamente o mesmo que o preço atual de um ativo subjacente.

Utilizando o exemplo do NIFTY, se o preço de exercício e o preço à vista estão em torno de R$ 10.000, a opção seria classificada como estando “no dinheiro”, como a NIFTY JAN 10.000 PUT.

• Alternativa fora do valor (OTM)

Opção fora do dinheiro (OTM) se refere a uma opção em que o preço de exercício está distante do preço atual do ativo subjacente.

Quando o preço de exercício de uma opção de venda é inferior ao preço atual de um ativo subjacente, essa opção é considerada fora do dinheiro. Nesse caso, a opção possui apenas valor extrínseco devido ao tempo e não possui valor intrínseco.

Por exemplo, se o preço de exercício de uma opção NIFTY é inferior a R$ 9.800, ela é considerada uma opção fora do dinheiro, como a opção NIFTY MAY 9.800 PUT.

Distinguir entre Opções Dentro do Dinheiro (ITM), Opções no Dinheiro (ATM) e Opções Fora do Dinheiro (OTM).

A tabela abaixo indica as distinções entre as alternativas ITM, ATM e OTM:

Reformulação: Critérios ou medidas estabelecidas.

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Comparação entre o preço durante uma greve e o preço no mercado.

Texto: Lucrativo (Opção de Compra: Mercado < Strike, Opção de Venda: Mercado > Strike)

Geralmente semelhante

Não é vantajoso quando o preço de mercado é menor que o preço de exercício para uma opção de compra e maior que o preço de exercício para uma opção de venda.

Significado intrínseco.

Atual (definido pela relação de valores)

Há em uma extensão muito pequena.

Ausente.

Capacidade de ganhos.

As opções têm valor imediato devido ao seu valor intrínseco preexistente.

Equilibra ganhos a curto prazo com possíveis lucros futuros.

É fundamental que haja alterações significativas nos preços para garantir a lucratividade.

Habilidade ou capacidade.

Proporciona a capacidade de se adaptar e a possibilidade de obter lucro rapidamente.

Ele busca um equilíbrio entre a possibilidade de perda e o potencial de lucro.

Utilizado em planos que envolvem alto potencial de perda e ganho elevado.

Grau de perigo.

Risco reduzido.

Texto: Nível elevado de perigo

Nível de risco intermediário.

Reflexões sobre os valores monetários

Influenciado por sua importância fundamental, período de vigência e flutuações do mercado.

Influenciado por valores internos e externos.

Principalmente influenciado pelas mudanças ao longo do tempo e pela instabilidade.

O resultado final; O ponto crucial.

Agora que você compreende os conceitos de opções no-the-money, at-the-money e out-of-the-money, tanto para puts quanto para calls, é recomendável explorar a negociação desses tipos de opções.

Certifique-se de examinar cuidadosamente e analisar minuciosamente cada tipo de opção, pois cada um possui particularidades únicas que podem ter um impacto significativo em seus lucros e riscos ao negociar.

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