A Intel registra uma redução de 26% à medida que a batalha para se recuperar se intensifica.

Por Noel Randewich e Arsheeya Bajwa – Escrito por Noel Randewich e Arsheeya Bajwa

Segundo a Reuters, as ações da Intel caíram 26% na sexta-feira, registrando o pior desempenho desde 1974. Isso ocorreu após a empresa suspender o pagamento de dividendos e utilizar seus recursos para se recuperar de uma perda de posição no mercado, que em tempos passados era dominante.

A companhia viu seu valor de mercado diminuir em mais de US $30 bilhões após divulgar uma projeção desanimadora e anunciar a redução de 15% de seu quadro de funcionários, aumentando as preocupações sobre sua capacidade de competir com a TSMC de Taiwan e outras empresas fabricantes de chips.

O preço das ações encerrou o dia a $21.48, atingindo o nível mais baixo desde 2013.

“A analista de Bernstein, Stacy Rasgon, acredita que a situação da Intel (NASDAQ: INTC) está se tornando crítica em sua opinião.”

Rasgon afirmou que a Intel poderia aumentar seu balanço em até US $ 40 bilhões até o final de 2025 por meio de suas ações, além de subsídios e colaborações com parceiros.

Enquanto os declínios na produção da Intel são únicos para a empresa sediada em Santa Clara, Califórnia, outros fabricantes de processadores também registraram quedas pelo segundo dia seguido.

Os dados de emprego decepcionantes divulgados na sexta-feira levaram a um aumento significativo das preocupações em relação a uma desaceleração na economia dos Estados Unidos. Isso fez com que os investidores acreditassem que o Federal Reserve dos EUA fará um grande corte de meio ponto percentual em setembro, em vez do corte de 25 pontos-base esperado anteriormente antes da divulgação dos dados.

Segundo Ryan Detrick, estrategista de mercado no The Carson Group, a empolgação em relação à inteligência artificial e à alta tecnologia está diminuindo. Embora o futuro continue promissor, os investidores estão um pouco exagerados, e é importante lembrar que há riscos quando todos estão na mesma direção.

Empresas que comercializam equipamentos utilizados em fábricas operadas pela Intel e outras empresas do setor viram suas ações despencarem, indicando preocupações dos investidores em relação ao ritmo dos investimentos futuros na infraestrutura de manufatura. Materiais Aplicados, ASML Holding e KLA Corp tiveram quedas de aproximadamente 8%.

O índice de chip PHLX caiu 5,2%, resultando em uma perda acumulada de quase 10% nesta semana.

A empresa Nvidia (NASDAQ:NVDA) registrou uma queda de quase 2%, com o principal fornecedor de processadores de inteligência artificial (IA) caindo mais de 20% em relação ao seu pico próximo ao recorde em 18 de junho.

Preocupações em relação a uma possível recessão, somadas aos resultados trimestrais da Amazon (NASDAQ: AMZN) e Alphabet (NASDAQ: GOOGL) que não atenderam às expectativas de Wall Street, têm levantado incertezas sobre o futuro investimento em inteligência artificial, de acordo com Ross Mayfield, analista de estratégia de investimento da Baird.

“Mayfield expressou a preocupação sobre a possibilidade de o investimento em inteligência artificial manter um crescimento vertical ou exponencial, principalmente considerando a situação macroeconômica atual.”

Cavaleiro Esquecido.

A Intel já foi a principal fabricante de chips no mundo, com o slogan “Intel Inside” sendo uma importante ferramenta de marketing em PCs nas décadas de 80 e 90.

Uma das quatro empresas líderes da era da internet – ao lado da Cisco Systems, Microsoft e Dell – a capitalização de mercado da Intel chegou perto de US $ 500 bilhões em 2000, antes de cair abruptamente e não se recuperar desde então.

Ele continuou a liderar no mercado de chips para PCs robustos, porém foi surpreendido pelo lançamento do iPhone da Apple em 2007 e por outros dispositivos móveis que requeriam menos potência e processadores mais econômicos.

Atualmente avaliada em aproximadamente US $ 91 bilhões, a Intel tem um valor de mercado inferior a 5% da Nvidia e cerca de 40% da Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), duas fabricantes de chips para PC que levaram décadas para alcançar esse patamar, até recentemente.

“A Intel tem sido uma das empresas de tecnologia que não recebe tanta atenção recentemente, não conseguindo superar o sucesso que teve nos anos 2000 e lutando para recuperar os ganhos que obteve antes da revolução da inteligência artificial”, comentou Michael Schulman, que é diretor de investimentos da Running Point Capital.

Seu empreendimento de processadores de servidores tem obtido êxito ao longo dos últimos anos devido à preferência das empresas por investir em chips de inteligência artificial, segmento em que a Nvidia se destaca e se tornou uma das companhias mais valiosas do mundo graças ao aumento da procura por seus processadores.

Com o objetivo de recuperar sua liderança na produção, a Intel pretende investir US$ 100 bilhões em quatro estados americanos para a construção e expansão de fábricas, após obter US$ 19,5 bilhões em incentivos financeiros do governo federal.

A empresa informou aos investidores na quinta-feira que está satisfeita com os planos do programa CHIPS.

O sucesso do plano de troca da Intel está baseado na necessidade de convencer empresas externas a utilizarem seus serviços de fabricação, mas especialistas afirmam que o processo para impulsionar o negócio pode ser demorado. Até o momento, a estratégia está resultando em aumento dos custos da Intel e impactando as margens de lucro.

O vínculo inseguro da Intel que oferece um cupom de 5.15% e vence em 2024 viu uma negociação 20 pontos de base mais ampla na sexta-feira, em comparação com os títulos de outras empresas, de acordo com investidores. Os títulos não garantidos da Intel, com cupom de 5,6% e vencimento em 2054, também tiveram um aumento de 17 pontos de base.

Maior quantidade de transações em relação a outros títulos foi atribuída ao mais recente comunicado de resultados da Intel, conforme apontaram os envolvidos no mercado de títulos.

“Essa situação está tendo impacto na negociação de títulos”, mencionou Dave Novosel, um analista sênior de investimentos da empresa de pesquisa de títulos corporativos Gimme Credit. “Eles percebem que talvez seja necessário retornar ao mercado para obter um valor pequeno de dívida.”