Título: A Apple alcança um novo marco de receita no trimestre de junho, atingindo US$ 85,8 bilhões.

A Apple Inc. divulgou durante sua Chamada de Conferência do Trimestre de Junho um novo recorde de receitas de US$ 85,8 bilhões, representando um aumento de 5% em relação ao ano anterior. A empresa teve um desempenho sólido em diversas categorias de produtos e serviços, com destaque para os resultados positivos em vários países e regiões. O CEO Tim Cook destacou a inovação da empresa na área de Inteligência Artificial com o lançamento da Apple Intelligence, além de reforçar o compromisso da empresa com a privacidade e a sustentabilidade ambiental.

Pontos principais discutidos.

• A Apple registrou uma receita histórica de $85,8 bilhões, representando um incremento de 5% em relação ao ano anterior.
• As receitas trimestrais foram registradas em diferentes países, como Canadá, México, França, Alemanha, Reino Unido, Índia, Indonésia, Filipinas e Tailândia.
• Os serviços geraram uma receita de 24,2 bilhões de dólares, registrando um crescimento anual de 14%.
• A receita proveniente do iPhone atingiu US $ 39,3 bilhões, enquanto a receita gerada pelo Mac totalizou US $ 7 bilhões. Por outro lado, a receita do iPad foi de US $ 7,2 bilhões, e os wearables, casa e acessórios contribuíram com US $ 8,1 bilhões em receitas.
• O lucro líquido e o fluxo de caixa operacional no trimestre de junho foram de $21,4 bilhões e $28,9 bilhões, respectivamente.
• A Apple prevê um aumento anual semelhante na receita total da empresa para o trimestre de setembro, com uma margem bruta estimada entre 45,5% e 46,5%.

Outlook Corporation

• A Apple prevê um aumento constante na receita total da empresa ano após ano para o trimestre de setembro.
• A receita proveniente de serviços deve aumentar significativamente.
• Estima-se que a margem bruta esperada para o trimestre seguinte esteja situada na faixa de 45,5% a 46,5%.

Principais aspectos negativos.

• A receita proveniente de chamadas telefônicas teve uma diminuição leve de 1% anualmente, apesar de ter aumentado em termos de valor real.
• As vendas de roupas, artigos domésticos e acessórios tiveram uma redução de 2% anualmente.

Principais pontos positivos.

• A empresa de dispositivos ativos alcançou um número significativo de instalações.
• A receita do iPad cresceu 24% anualmente, impulsionada pelo lançamento do novo iPad Pro e iPad Air.
• A receita de Mac aumentou em 2% anualmente.

Puede hacer referencia a señoritas.

• Não foram abordadas deficiências particulares no resumo apresentado.

Principais pontos de perguntas e respostas.

• O CEO Tim Cook demonstra otimismo em relação às possibilidades de crescimento a longo prazo na China.
• O diretor financeiro Luca Maestri abordou como as flutuações cambiais e o aumento dos preços dos componentes estão afetando as margens de lucro.
• Os líderes da Apple confirmaram que alguns aparelhos atendem aos critérios de sistema e de processador para suportar o Apple Intelligence.
• A empresa está em contato com autoridades reguladoras para discutir as especificações do software Apple Intelligence e está realizando modificações para estar em conformidade com as normas da DMA na Europa.

A Apple tem obtido bons resultados financeiros devido à sua constante inovação e expansão em áreas estratégicas como inteligência artificial e aprendizado de máquina. Com projeções positivas para o trimestre seguinte e investimentos em pesquisa e desenvolvimento, a empresa mantém seu compromisso em evoluir tecnologicamente e ampliar sua atuação no mercado global.

Análise de Investimentos Pro

A empresa Apple Inc. (AAPL) segue mostrando vigor financeiro e possibilidade de expansão, conforme revelado em seu mais recente relatório de ganhos. Para obter uma visão mais detalhada da situação financeira e de mercado da Apple, vamos explorar algumas métricas e informações essenciais da InvestingPro.

Informações fornecidas pelo InvestingPro:

• Reformulação: O valor de mercado da Apple atingiu US $ 3,4 trilhões, demonstrando a grande dimensão da empresa e a confiança dos investidores.

• Rácio P/E: O preço em relação aos lucros da empresa (P/E) é de 33,77, demonstrando que os investidores estão dispostos a pagar um valor premium pelos lucros da Apple.

• A receita da Apple teve uma pequena queda de 0,9% nos últimos doze meses a partir do segundo trimestre de 2024, mas a empresa conseguiu manter fortes margens de lucro bruto de 45,59%.

Sugestões da InvestingPro:

• A Apple tem aumentado seu dividendo por 12 anos seguidos, mostrando um compromisso contínuo de retribuir valor aos acionistas.

• Paráfrase: Onze analistas aumentaram suas previsões de lucro para o próximo período, demonstrando otimismo em relação ao desempenho futuro da Apple.

Investidores interessados em obter análises mais aprofundadas e informações adicionais podem acessar mais 17 Dicas InvestingPro sobre a Apple em https://www.investing.com/pro/AAPL. Essas sugestões oferecem um contexto valioso para compreender a situação do mercado da Apple e suas possíveis direções futuras.

A Apple está bem posicionada para manter seu sucesso devido aos seus resultados financeiros sólidos, à sua estratégia focada em inteligência artificial e sustentabilidade. As análises do InvestingPro ressaltam a forte presença da empresa no mercado, seu potencial de crescimento de lucros a longo prazo e a confiança dos analistas e investidores em seu futuro.

Resumo integral – Resultados completos da Apple Computer Inc (AAPL) no terceiro trimestre de 2024:

Suhasini Chandramouli dá as boas-vindas aos participantes da chamada de ganhos do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 da Apple e se apresenta como Diretora de Relações com Investidores. Ela informa que a chamada está sendo gravada e que o CEO da Apple, Tim Cook, fará comentários iniciais, seguido pelo CFO Luca Maestri. Após as apresentações, haverá um período para perguntas dos analistas. Suhasini destaca que durante a discussão serão feitas declarações prospectivas sobre diversos aspectos financeiros e operacionais da empresa, ressaltando que tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas. Ela recomenda a consulta aos relatórios anuais e comunicados da empresa para mais informações.

Tim Cook: Obrigado Suhasini. Boa tarde a todos e obrigado por se juntar à chamada. Hoje, A Apple está relatando um novo recorde de receita de $85,8 bilhões, até 5% de um ano atrás e melhor do que tínhamos esperado. EPS cresceu dígitos duplos para $1.40 e alcançou um recorde para o trimestre de junho. Também estabelecemos registros trimestrais de receita em mais de duas dezenas de países e regiões, incluindo Canadá, México, França, Alemanha, Reino Unido, Índia, Indonésia, Filipinas e Tailândia. E nós estabelecemos um registro de receita em todos os tempos em serviços que cresceram 14%. Em nossa Worldwide Developers Conference, ficamos felizes em revelar atualizações de mudança de jogo em nossas plataformas, incluindo o Apple Intelligence. A Apple Intelligence baseia-se em anos de inovação e investimento em AI e Machine Learning. Ele vai transformar como os usuários interagem com a tecnologia, de escrever ferramentas para ajudá-lo a expressar-se, para o playground de imagem, o que lhe dá a capacidade de criar imagens divertidas e comunicar de novas maneiras, para ferramentas poderosas para resumir e priorizar notificações. Siri também se torna mais natural, mais útil e mais pessoal do que nunca. O Apple Intelligence é construído em uma base de privacidade, tanto através do processamento on-device que não coleta dados dos usuários e através de computação em nuvem privada, uma nova abordagem inovadora para usar a nuvem, protegendo as informações dos usuários alimentadas pelo silício da Apple. Nós também estamos integrando o ChatGPT em experiências dentro do iPhone, Mac e iPad, permitindo que os usuários desenham em uma ampla base de conhecimento mundial. Estamos muito animados com a Apple Intelligence e permanecemos incrivelmente otimistas sobre as possibilidades extraordinárias da AI e sua capacidade de enriquecer a vida dos clientes. Vamos continuar a fazer investimentos significativos nesta tecnologia e dedicar-nos à inovação que irá desbloquear todo o seu potencial. Recentemente, também estamos animados em trazer o Apple Vision Pro para mais países, dando aos clientes a oportunidade de descobrir as capacidades notáveis deste dispositivo mágico. Visão Usuários Pro estão personalizando seus próprios espaços de trabalho, assistindo filmes em telas de 100 pés e explorando mundos inteiros com apenas uma pitada de suas pontas dos dedos. Com mais de 2.500 aplicativos espaciais nativos e 1.5 milhões de aplicativos compatíveis para o Vision OS, a comunidade de desenvolvedores continua sendo pioneira em experiências espaciais deslumbrantes que só são possíveis com o Vision Pro. No mês passado, anunciamos que estamos trazendo alguns novos conteúdos imersivos incríveis para o Vision Pro, incluindo novas séries, concertos, filmes e muito mais. E vimos um grande interesse pela Vision Pro na empresa, onde pode capacitar empresas grandes e pequenas para perseguir suas melhores ideias como nunca antes. Com cada inovação, estamos desbloqueando novas formas de trabalhar, novas formas de aprender e novas formas de penetrar na promessa ilimitada do potencial humano. Estamos fazendo isso em todos os produtos e todos os serviços. Agora deixe-me compartilhar mais detalhes em nossos resultados do trimestre de junho, começando com o iPhone. A receita do iPhone foi de US$ 39,3 bilhões, abaixo de 1% ao ano. Em uma base de moeda constante, crescemos em comparação com o ano passado. Os clientes continuam a louvar o iPhone 15 lineup por sua incrível vida útil da bateria, câmeras excepcionais e poder e desempenho inigualáveis. E estamos animados para trazer novos recursos incríveis para o iPhone com iOS 18, tornando-o mais pessoal, capaz e inteligente do que nunca. Esta atualização inclui a maior reformulação do aplicativo Fotos, novas opções de personalização para a tela inicial, mensagens por satélite e a introdução do Apple Intelligence. A Apple Intelligence utiliza o poder dos nossos iPhones mais avançados, o iPhone 15 Pro e Pro Max, oferecendo um conjunto transformador de capacidades. A receita do Mac foi de $7 bilhões, até 2% de um ano atrás. Os clientes estão amando o mais recente M3-powered 13 e 15 polegadas MacBook Air. Com temporada de back-to-school em cima de nós, MacBook Air é o companheiro perfeito para estudantes no campus e pequenos empresários, desenvolvedores e criativos de todos os tipos dependem do Mac para fazer mais do que nunca poderia antes. Alimentado pelo silício da Apple com seu motor neural e privacidade construído no nível de chip, os Macs são simplesmente os melhores computadores pessoais para AI. E cada Mac que enviamos com o silício da Apple desde 2020, é capaz de aproveitar o Apple Intelligence com o Mac OS Sequoia. Também sabemos a importância da segurança para nossos usuários e empresas, por isso continuamos a promover proteções em nossos produtos. Virando para o iPad, a receita foi de 7,2 bilhões de dólares, 24% maior ano após ano. Durante o trimestre, tivemos um lançamento incrível onde revelamos o novo iPad Air de 11 e 13 polegadas, o dispositivo perfeito para educação, entretenimento e muito mais. E com o novo iPad Pro, nós empurramos os limites do desempenho eficiente de energia com o chip M4 notável, o motor por trás deste dispositivo incrivelmente fino. Ao alavancar o mais recente no silício da Apple, os Editores de Vídeo e Músicos podem aproveitar as características de AI de ponta no Final Cut Pro e Logic Pro. E estamos muito animados que os modelos iPad Pro e iPad Air alimentados pela série M de silício Apple serão capazes de utilizar as poderosas capacidades da Apple Intelligence. Em wearables, casa e acessórios, a receita foi de US $ 8,1 bilhões, abaixo de 2% de um ano atrás. O Apple Watch capacita os usuários a viverem um dia mais saudável com uma variedade de ferramentas para assumirem suas jornadas de bem-estar. No núcleo do Apple Watch, são poderosos recursos de IA que estão ajudando os usuários a obter ajuda quando eles mais precisam, de notificações de ritmo cardíaco irregular para caminhar firmeza para detecção de falhas e detecção de queda. Eu já ouvi uma e outra vez como essas características são significativas para os usuários e seus entes queridos, e suas histórias nos motivam a continuar avançando neste trabalho vital. Como eu mencionei anteriormente, em serviços, estabelecemos um registro de receita de 24,2 bilhões de dólares com assinaturas pagas escalando para uma alta de todos os tempos. Nós alcançamos registros de receita na maioria das categorias de serviços com registros de receita em todos os tempos em serviços de publicidade, nuvem e pagamento. As produções Apple TV+ estão encantando o público em telas grandes e pequenas. Estamos compartilhando obras poderosas de imaginação com séries e filmes como Presumed Innocent, The Upcoming Disclaimer e The Instigators estrelando Matt Damon. E não podemos esperar por devolver os favoritos dos fãs com novas temporadas do The Morning Show, Slow Horses e Severance. As produções Apple TV+ também continuam a ganhar elogios com quase 2.300 indicações e 500 vitórias até o momento. Isso inclui 72 nomeações do Emmy Award em 16 programas que nosso melhor sempre mostrando para o próximo evento de prêmios. Durante o trimestre, também expandimos o Tap to Pay no iPhone para mais mercados, incluindo Japão, Canadá, Itália e Alemanha, permitindo que mais empresas usem o poder do iPhone para aceitar pagamentos sem contato. E nós anunciamos novas atualizações para nossos serviços que vêm neste outono, incluindo caminhadas nacionais do parque dos EUA e rotas de caminhada personalizadas e Apple Maps, a capacidade de pagar com recompensas usando o Apple Pay, escuta colaborativa com Apple Music, e uma experiência de Apple Fitness+ redesenhada para ajudar os usuários a aproveitar ao máximo nossa biblioteca de exercícios e meditações. Virando-nos para o varejo, continuamos a expandir-nos em mercados emergentes com a nossa primeira localização na Malásia. Clientes de todo o país se reuniram com nossos membros da equipe para celebrar este momento especial. Em todo o mundo, nossas equipes têm compartilhado a magia do Apple Vision Pro e demos que encantam, inspiram e movem profundamente os clientes explorando as maravilhas da computação espacial pela primeira vez. No coração de todas as nossas inovações estão os valores que orientam tudo o que fazemos. Acreditamos fundamentalmente que a melhor tecnologia é a tecnologia que funciona para todos. E em honra do Dia Global Accessibility Awareness, introduzimos todas as novas capacidades para dar aos usuários mais formas de aproveitar todos os nossos produtos podem fazer. Estes incluem rastreamento de olho para os usuários para controlar iPhone ou iPad visualmente, haptics música para dar aqueles que são surdos ou difíceis de ouvir uma maneira tangível de experimentar música, e atalhos vocais que amarram tarefa à voz de um usuário. E estamos comprometidos com o envio de produtos que oferecem os mais altos padrões de privacidade para nossos usuários. Com tudo o que fazemos, se ele está oferecendo um navegador como o Safari que impede terceiros de rastreá-lo através da internet ou fornecer novos recursos como a capacidade de bloquear e ocultar aplicativos, estamos determinados a manter nossos usuários no controle de seus próprios dados. E nós somos tão dedicados a garantir a segurança dos dados de nossos usuários. É por isso que trabalhamos para minimizar a quantidade de dados que coletamos e trabalhamos para maximizar o quanto é processado diretamente nos dispositivos das pessoas, um princípio fundamental que está no centro de tudo o que construímos, incluindo o Apple Intelligence. E continuamos a fazer progressos significativos no ambiente. Estamos orgulhosos de dizer que todos os nossos data centers, incluindo aqueles que irão executar computação em nuvem privada, operar em energia 100% renovável. Na Apple, estamos constantemente a acelerar o nosso ritmo de inovação. Somos uma empresa em busca implacável de grandes ideias. De vez em quando, vimos como uma faísca de criatividade pode alcançar a velocidade de avanço, alcançar dimensões anteriormente não exploradas, e, finalmente, tirar o voo de maneiras que podem mudar o mundo. É por isso que vamos continuar investindo na inovação significativa que enriquece a vida de todos os nossos clientes. Temos um tempo ocupado à nossa frente, e eu não poderia estar mais animado por todas as coisas incríveis ainda por vir. Com isso, vou entregar à Luca.

Luca Maestri: Obrigado, Tim, e boa tarde, pessoal. Estamos muito satisfeitos em relatar um novo recorde de receitas do trimestre de junho de US $ 85,8 bilhões, até 5% ao ano, apesar de 230 pontos de base de impacto negativo de câmbio. Nós alcançamos o crescimento na grande maioria dos nossos mercados, com registros de receitas de trimestre de junho nas Américas, Europa e resto da Ásia Pacífico. A receita de produtos foi de US$ 6,6 bilhões, até 2% ao ano, impulsionado pelo lançamento do novo iPad Pro e iPad Air. Nossa base instalada de dispositivos ativos atinge um alto em todos os produtos e segmentos geográficos, graças aos nossos níveis inigualáveis de satisfação e lealdade do cliente e um grande número de clientes que são novos para nossos produtos. A receita de serviços atingiu um recorde de 24,2 bilhões de dólares, até 14% ao ano, com um recorde de tempo integral em mercados desenvolvidos e um recorde de trimestre de junho em mercados emergentes. A margem bruta da empresa foi de 46,3% perto do alto nível da nossa gama de orientação e para baixo 30 pontos de base sequencialmente conduzidos por uma mistura diferente dentro de produtos que foi parcialmente compensada por uma mudança de mistura favorável para serviços e economia de custos. A margem bruta de produtos foi de 35,3%, abaixo de 130 pontos de base sequencialmente, principalmente impulsionado pela mistura, parcialmente compensado por custos favoráveis. A margem bruta dos serviços foi de 74% para 60 pontos base do último trimestre. As despesas operacionais de US$ 14,3 bilhões estavam no final baixo da faixa de orientação que fornecemos e acima de 7% ao ano. A renda líquida foi de US $ 21,4 bilhões, o EPS diluído de US $ 1,40 foi de até 11% ao ano e estabeleceu um recorde de trimestre de junho. E operar o fluxo de caixa foi muito forte em US $ 28,9 bilhões, também um recorde de trimestre de junho. Deixe-me entrar mais detalhes para cada uma das nossas categorias de receitas. A receita do iPhone foi de US $ 39,3 bilhões, abaixo de 1% ao ano, mas cresceu em uma base de moeda constante. Nós estabelecemos registros de trimestre de junho em vários países, incluindo o Reino Unido, Espanha, Polônia, México, Indonésia e Filipinas. E a base instalada do iPhone Active cresceu para um novo all-time alto no total e em cada segmento geográfico. Durante o trimestre de junho, muitos modelos de iPhone estavam entre os principais smartphones de venda em todo o mundo. De fato, de acordo com uma pesquisa da Kantar, o iPhone foi o modelo de venda de topo nos EUA, China urbana, Reino Unido, Alemanha, Austrália e Japão. A satisfação do cliente na família iPhone 15 continua a ser extremamente alta, com 451 Pesquisa medindo-o em 98% nos EUA em seus últimos relatórios. Mac gerou $7 bilhões em receita, até 2% ao ano, impulsionado pelo MacBook Air alimentado pelo chip M3. Vimos desempenho particularmente forte em nossos mercados emergentes, com registros de trimestre de junho para Mac na América Latina, Índia e Ásia do Sul. A base instalada do Mac alcançou uma alta de todos os tempos com metade dos clientes do MacBook Air no trimestre sendo nova para Mac. E a satisfação do cliente para Mac foi recentemente relatada em 96% nos EUA. A receita do iPad foi de 7,2 bilhões de dólares, até 24% ao ano, impulsionado pelo lançamento do novo iPad Pro e iPad Air. Os clientes estão amando a mais recente linha de iPad para seu novo design e exibição, desempenho inigualável, capacidades de IA e muito mais. A base de instalação do iPad continuou a crescer e é um todo-tempo alto, como metade dos clientes que compraram iPads durante o trimestre foram novos para o produto. Além disso, a satisfação do cliente foi recentemente medida em 97% nos EUA. A receita de desgaste, casa e acessórios foi de US$ 8,1 bilhões, abaixo de 2% ao ano, uma aceleração sequencial do trimestre de março. Assista e AirPods continuam a enfrentar uma comparação difícil com os lançamentos anteriores do AirPods Pro segunda geração, o Watch SE e o primeiro Watch Ultra. O Apple Watch continua a atrair novos clientes, com quase dois terços dos clientes comprando um Apple Watch durante o trimestre sendo novo para o produto, enviando a base de instalação do Apple Watch para uma nova altura. E os últimos relatórios da 451 Research indicam uma satisfação do cliente de 97% para assistir nos EUA. Em serviços, a receita total atingiu um recorde de 24,2 bilhões de dólares, crescendo 14% ao ano. Continuamos a ter um grande impulso em serviços, como o crescimento da nossa base instalada de dispositivos ativos, estabelece uma base forte para a futura expansão do nosso ecossistema. E vemos o maior envolvimento do cliente com nossas ofertas de serviços. Tanto as contas de transacção como as contas pagas atingem uma nova altura de todos os tempos, com contas pagas a crescer dígitos duplos ano após ano. Além disso, assinaturas pagas mostraram forte crescimento de dígitos duplos. Temos bem mais de 1 bilhão de assinaturas pagas em todos os serviços em nossa plataforma, mais do que o dobro do número que tivemos apenas quatro anos atrás. E estamos constantemente focados em melhorar a amplitude e a qualidade dos nossos serviços. Desde novos conteúdos aclamados pela Apple TV+ até novos jogos no Apple Arcade e os muitos recursos mais recentes que visualizámos durante o WWDC para iCloud, Apple Pay, Apple Cash, Apple Music e muito mais. Voltando-se para a empresa, continuamos a ver as empresas, alavancando todo o nosso conjunto de produtos para impulsionar a produtividade e a criatividade para suas equipes e clientes. A USAA, uma empresa líder em seguros e serviços financeiros, recentemente expandida para além de suas implementações existentes para iPhone e iPad para fornecer aos seus funcionários o mais recente MacBook Air. E o American Express (NYSE:AXP) continuou a adicionar à sua frota de mais de 10.000 Macs para melhorar a produtividade, a segurança e a colaboração de seus funcionários. Também estamos animados em ver organizações líderes, como o Boston Children’s Hospital e Lufthansa, usando o Apple Vision Pro para construir experiências inovadoras de computação espacial para transformar a formação de seus trabalhadores. Deixe-me agora voltar para a nossa posição em dinheiro e programa de retorno de capital. Terminamos o trimestre com $153 bilhões em dinheiro e títulos negociáveis. Nós reembolsamos US$ 4,3 bilhões em dívidas amadurecidas e aumentou o papel comercial em US$ 1 bilhão, deixando-nos com dívida total de US$ 101 bilhões. Como resultado, o dinheiro líquido foi de $52 bilhões no final do trimestre. Durante o trimestre, retornamos mais de US $ 32 bilhões para os acionistas, incluindo US $ 3,9 bilhões em dividendos e equivalentes e US $ 26 bilhões através de recompras de mercado aberto de 139 milhões de ações da Apple (NASDAQ: AAPL). À medida que avançamos para o trimestre de setembro, gostaria de rever nossa visão, que inclui os tipos de informações prospectivas que a Suhasini referiu no início da chamada. A cor que estamos fornecendo hoje assume que a perspectiva macroeconômica não piora do que estamos projetando hoje para o trimestre atual. Esperamos que o câmbio continue a ser um farol e que tenha um impacto negativo na receita de cerca de 1,5 pontos percentuais em uma base de ano para ano. Esperamos que a receita total da empresa em setembro aumente ano após ano em uma taxa semelhante ao trimestre de junho. Esperamos que a receita de serviços cresça dígitos duplos a uma taxa semelhante ao que relatamos nos três primeiros trimestres deste ano fiscal. Esperamos que a margem bruta seja entre 45,5% e 46,5%. Esperamos que a OpEx esteja entre US$ 14,2 bilhões e US$ 14,4 bilhões. Esperamos que a OI&E seja de cerca de US$ 50 milhões negativos, excluindo qualquer impacto potencial da marca para o mercado de investimentos minoritários, e nossa taxa de imposto seja de cerca de 16,5%. Finalmente, hoje nosso Conselho de Administração declarou um dividendo em dinheiro de $0.25 por ação de ações comuns a pagar em 15 de agosto de 2024, aos acionistas de registro a partir de 12 de agosto de 2024. Com isso, vamos abrir a chamada para perguntas.

Suhasini Chandramouli agradeceu a Luca e solicitou que ele fizesse apenas duas perguntas. Em seguida, pediu à telefonista que apresentasse a primeira pergunta.

Com certeza. Vamos avançar e abordar a primeira pergunta feita por Erik Woodring do Morgan Stanley. Por favor, prossiga.

Erik Woodring agradeceu por fazer a pergunta e mencionou que achou interessante as cores fornecidas por Tim antes da chamada sobre o desempenho do iPhone 15 em relação ao iPhone 14. Com base nesse contexto, Erik pediu para Tim explicar como ele enxerga os ciclos de substituição do iPhone atualmente, a quantidade de iPhones antigos que podem ser atualizados e o impacto disso na demanda reprimida, à medida que entramos em um novo ciclo do iPhone.

Tim Cook mencionou que a base instalada atingiu um recorde durante o trimestre, o que deixou a equipe muito satisfeita. O iPhone teve um crescimento em termos de moeda constante, e ele destacou que, em comparação com o período de 14 semanas após o lançamento, o desempenho das 15 semanas foi superior. Cook falou sobre a dificuldade de prever taxas de atualização de médio ciclo, mas expressou entusiasmo em relação ao valor que a Apple Intelligence trará aos usuários. Ele também mencionou que isso fornece uma razão convincente para uma atualização.

Erik Woodring expressou sua gratidão a Tim pela informação útil e solicitou uma análise mais detalhada sobre a situação da China. Especificamente, ele mencionou que as vendas no país diminuíram 6% neste trimestre, mas apenas 3% em termos de moeda constante, devido a um desconto no iPhone. Ele pediu para compartilhar insights sobre como as promoções impactaram as vendas, a sustentabilidade dessa melhoria e se isso afetará a estratégia de mercado da empresa na China.

Tim Cook mencionou que a empresa teve uma queda de 6,5% ano após ano na Grande China, mas se considerarmos a moeda constante, a queda foi de menos de 3%. Ele destacou que mais da metade da queda anual está relacionada à flutuação da moeda. Cook também ressaltou que houve um recorde de base instalada de iPhones na Grande China e que os iPhones foram os três principais modelos na China urbana, de acordo com a pesquisa da Kantar. Além disso, ele apontou que os modelos da família 15 estão superando os da família 14 desde o seu lançamento até setembro de 2023. Cook também mencionou o aumento de novos clientes comprando produtos da empresa na China continental, especialmente Mac, iPad e Apple Watch. Ele enfatizou que o iPad voltou a crescer na Grande China e expressou confiança na oportunidade de longo prazo no mercado chinês.

Erik Woodring: Excelente. Agradeço muito.

Tim Cook: Confirmado.

Suhasini Chandramouli agradeceu a Erik e pediu à telefonista para apresentar a próxima pergunta.

Próxima pergunta: Ben Reitzes da Melius tem a palavra. Por favor, faça a sua pergunta.

Ben Reitzes: Agradeço muito. Tim, agora que a Inteligência da Apple foi lançada, você acha que isso terá um impacto nos serviços oferecidos pela empresa? Você acredita que isso poderá impulsionar o negócio de Serviços, levando as pessoas a adquirirem mais armazenamento e outros produtos? Como você enxerga esse novo desenvolvimento como um catalisador para os Serviços no próximo ano? Tenho uma pergunta adicional. Obrigado.

Tim Cook anunciou o lançamento do Apple Intelligence esta semana, dando início aos recursos disponíveis a partir de segunda-feira para os desenvolvedores. Ele expressou grande entusiasmo em proporcionar essa oportunidade, permitindo que os desenvolvedores aprimorem seus aplicativos. Cook destacou a importância desse passo inicial com o beta e mostrou empolgação para ver as inovações que os desenvolvedores criarão com essa nova tecnologia.

Claro. Agradeço. E em relação à margem bruta, temos observado… ocorreu um aumento nos preços e mudanças na composição. Você poderia nos fornecer mais detalhes sobre como está lidando com isso de forma progressiva e qual é a sua opinião sobre o cenário atual em relação ao impacto nas margens? Agradecemos.

Luca Maestri mencionou que, no trimestre de junho, a empresa reportou uma margem de 46,3%, uma redução de 30 pontos base em relação ao trimestre anterior, devido a uma mudança na mistura de produtos e um foco maior nos Serviços. Apesar disso, a empresa ainda está significativamente acima na margem anualmente, com a taxa de câmbio sendo favorável. Para o trimestre de setembro, a previsão é de uma margem de 45,5% a 46,5%, com uma dinâmica semelhante e uma ligeira mudança na mistura de produtos. A empresa espera enfrentar alguns desafios de troca externa, mas está confiante em sua posição com margens brutas elevadas.

Claro. Agradeço muito.

Suhasini Chandramouli expressou gratidão a Ben e pediu ao operador que fizesse a próxima pergunta.

Próxima pergunta: Mike Ng da Goldman Sachs, pode prosseguir, por favor.

Olá, boa tarde. Tenho apenas duas questões. Em primeiro lugar, gostaria de saber se você notou alguma diferença na procura pelos modelos iPhone 15 Pro e Pro Max desde a WWDC, que possa indicar a procura dos consumidores por telefones com tecnologia Apple Intelligence.

Tim Cook anunciou recentemente os novos requisitos de sistema e nível de silício em junho. No entanto, devido ao curto período de tempo disponível durante o trimestre, é prematuro fazer qualquer avaliação.

Mike Ng perguntou sobre as expectativas em relação ao ambiente promocional nos Estados Unidos por parte dos parceiros de canal, como os portadores sem fio, durante um ciclo de atualização de dispositivos. Ele também questionou se haveria algum suporte no varejo para um possível aumento nas vendas de smartphones durante esse período.

Paráfrase: Tim Cook expressou entusiasmo em relação ao Apple Intelligence e seus benefícios, destacando que é uma razão forte para fazer uma atualização. Ele preferiu não abordar a questão promocional, deixando para as próprias transportadoras responderem. Cook acredita que será um marco significativo e uma atualização atraente.

Mike Ng: Excelente. Agradecido, Tim.

Suhasini Chandramouli expressou sua gratidão a Mike e solicitou à telefonista que apresentasse a próxima pergunta.

Operador: A seguir, temos uma pergunta de Amit Daryanani, da Evercore. Por favor, prossiga.

Amit Daryanani cumprimenta a todos e faz uma pergunta a Tim sobre a possível estratégia de lançamento da Apple Intelligence. Ele menciona a grande expectativa dos consumidores em relação a esse novo recurso e questiona se a Apple planeja lançar todos os recursos de uma vez ou se será de forma escalonada. Também pergunta se isso poderia afetar o comportamento dos consumidores na compra do próximo iPhone.

Tim Cook mencionou que o lançamento do Apple Intelligence começou esta semana com os desenvolvedores, focando inicialmente em algumas características, mas não na suíte completa. Outras funcionalidades, como suporte a idiomas além do Inglês dos EUA, serão adicionadas ao longo do ano, enquanto o ChatGPT será integrado até o final do ano. Portanto, trata-se de um lançamento progressivo e escalonado.

Amit Daryanani: Compreendo. Parece que suas taxas de crescimento nos serviços têm sido muito impressionantes por vários trimestres e parecem ter acelerado recentemente. Poderia falar sobre a origem desse crescimento de dois dígitos? Até que ponto ele é impulsionado pelo crescimento da base instalada em comparação com um aumento no ARPU ou na monetização da base existente? Como você vê essa combinação mudando no futuro?

Luca Maestri menciona que o crescimento do número de clientes utilizando o ecossistema da empresa é fundamental, resultando em maior engajamento e aumento no uso de serviços gratuitos e pagos. Ele destaca o crescimento consistente no nível de engajamento dos clientes, com contas pagas e assinaturas na plataforma crescendo em dígitos duplos. A introdução de novos serviços, como Apple TV+, Apple Arcade e Fitness+, oferece mais oportunidades de interação com o ecossistema, com investimentos contínuos para melhorar a qualidade e quantidade de conteúdo disponível. Apesar das comparações desafiadoras, a empresa ficou satisfeita com o crescimento de 14% no trimestre, superando as expectativas iniciais.

Suhasini Chandramouli expressou gratidão a Amit e solicitou à operadora que fizesse a próxima pergunta.

Operador: A próxima questão será feita por Wamsi Mohan, representante do Bank of America. Por favor, prossiga.

Texto parafraseado: Wamsi Mohan agradeceu a Tim por anunciar a Apple Intelligence e questionou como os investidores devem considerar os modelos de monetização relacionados às parcerias da empresa, como a OpenAI, e como essas parcerias podem contribuir para o crescimento dos Serviços da Apple Intelligence no longo prazo.

Acredito que a essência do que Tim Cook está dizendo é que a inteligência da Apple se baseia no processamento no dispositivo e na computação em nuvem privada. Muitos desses recursos serão personalizados. A integração com o ChatGPT será inicialmente para um contexto global de conhecimento. Sobre a forma como será monetizado, ele prefere não entrar em detalhes devido à confidencialidade dos acordos comerciais, mas destaca a importância de ambos os aspectos, uma vez que as pessoas desejam ambos.

Wamsi Mohan agradece e menciona que está retomando a discussão sobre a margem bruta. Ele observa que, em média, houve um aumento de 150 pontos base nas margens brutas do produto em 2023, mas que em 2024 até o momento tem sido mais estável. Ele questiona se, além dos impactos cambiais, há outros fatores temporários ou estruturais limitando o crescimento das margens brutas.

Luca Maestri explicou que a flutuação das taxas de câmbio afeta as margens brutas da empresa, mas que estão sempre atentos e tentam proteger suas exposições. Além disso, ressaltou a importância da diversificação dos produtos e do sucesso no mercado para influenciar as margens brutas. Ele mencionou que o lançamento de novos produtos, como o iPad, é um fator relevante nesse contexto. A empresa prioriza manter altas margens brutas em seus produtos e monitora o impacto dos mercados de commodities, que podem variar ao longo do tempo. No geral, a empresa está confiante em suas margens brutas e se considera em uma posição favorável nesse aspecto.

Suhasini Chandramouli agradeceu a Wamsi e pediu à telefonista para apresentar a próxima pergunta.

Próxima questão será feita por Krish Sankar da TD Cowen. Por favor, prossiga.

Krish Sankar expressou gratidão pelos resultados positivos e fez uma pergunta aos participantes Luca e Tim sobre os crescentes conteúdos de silício para dispositivos de borda de inteligência artificial, bem como o aumento dos custos de commodities. Ele questionou como as margens seriam afetadas por esses novos dispositivos de IA. Além disso, perguntou a Tim se os recursos da Apple Intelligence exigiriam atualizações de hardware adicionais em comparação com os dispositivos atuais.

Tim Cook indicou que aceitaria o segundo primeiro e depois passaria para Luca. Ele mencionou que, em relação aos requisitos necessários para executar o Apple Intelligence, há requisitos de sistema e requisitos de silício. No que diz respeito ao iPhone, os modelos iPhone 15 Pro e Pro Max serão capazes de executar o Apple Intelligence, assim como os produtos sucessores. Da mesma forma, tanto o Mac quanto o iPad começam com a série M de silício, que foi introduzida em 2020. Cada um desses dispositivos possui requisitos específicos de sistema e silício.

Luca Maestri explicou que, em termos de margem bruta, eles não deram nenhuma atualização ao longo do trimestre atual, apenas fornecendo uma orientação de 45,5% a 46,5% para o próximo trimestre. Essa orientação está em linha com o que foi relatado para o trimestre de junho, e eles continuarão a monitorar e relatar conforme o tempo avança.

Krish Sankar: Entendi. Muito informativo. E então um breve acompanhamento para o Tim. Agradeço pelas informações sobre a situação na China. Além disso, observamos muitas outras marcas de luxo e de consumo falando sobre uma China fraca. E Tim, você mencionou que metade dos detalhes estava relacionada ao FX. Tenho curiosidade sobre a outra metade da fraqueza, se está mais ligada ao cenário macroeconômico da China ou se é algo específico para a Apple em relação aos concorrentes locais. Qualquer outra informação adicional que possa ser fornecida seria muito útil. Agradeço muito.

Tim Cook mencionou que o ambiente competitivo em que atuam é extremamente desafiador, sendo considerado o mais competitivo do mundo. Ele também destacou que fatores macroeconômicos têm recebido atenção da imprensa, embora não seja especialista nessa área. Cook expressou satisfação com a melhoria nos negócios desde o início do ano.

Krish Sankar expressou gratidão a Tim.

Suhasini Chandramouli expressa sua gratidão a Krish e pede à telefonista que prossiga com a próxima pergunta.

Próxima questão vem de David Vogt da UBS. Por favor, prossiga.

David Vogt perguntou a Tim sobre suas impressões em relação ao potencial dos desenvolvedores de aplicativos com a nova tecnologia da Apple Intelligence, questionando se aplicativos iterativos para categorias já existentes na App Store seriam uma possibilidade e se alguma categoria se beneficiaria mais naturalmente dessa tecnologia, como jogos ou aplicativos criativos. Ele também mencionou que gostaria de ouvir a opinião de Luca sobre o assunto.

Tim Cook menciona que a Apple Intelligence está sendo incorporada em todos os aplicativos diários, desde notas até mensagens, com um grande esforço para garantir que essa integração seja natural para os usuários e os deixe entusiasmados. Ele acredita que os desenvolvedores também adotarão essa abordagem em seus aplicativos, o que promete ser algo incrível e empolgante para o futuro. A empresa está ansiosa para lançar essa novidade e ver as contribuições dos desenvolvedores.

David Vogt: Agradeço por suas observações, Luca. Estou tentando entender se, com os Serviços e o FX sendo favoráveis, a receita do produto no próximo trimestre será semelhante ao do mesmo trimestre do ano passado antes de um lançamento de produto. Estou buscando esclarecer como as coisas estão se encaminhando, especialmente com a Apple Intelligence impulsionando a demanda. Agradeço pela sua resposta.

Luca Maestri mencionou que a empresa espera aumentar sua receita total em cerca de 5%, apesar dos desafios cambiais previstos para o trimestre de dezembro. Ele também afirmou que os Serviços digitais devem crescer em dígitos duplos, seguindo a tendência dos trimestres anteriores. Além disso, ele alertou para a comparação difícil no Mac devido ao lançamento do MacBook Air de 15 polegadas no ano passado, e destacou o crescimento de 24% no iPad no trimestre de junho devido aos lançamentos do iPad Air e iPad Pro. É importante considerar esses fatores ao analisar os resultados de forma sequencial.

David Vogt: Excelente. Agradeço muito.

Suhasini Chandramouli agradeceu a David e pediu ao operador que fizesse a próxima pergunta.

Próxima pergunta é do Atif Malik, representante do Citi. Por favor, faça a sua pergunta.

Paráfrase: Atif Malik expressou sua gratidão por ter sua pergunta respondida e dirigiu-se a Tim para questionar sobre os feedbacks positivos recebidos dos desenvolvedores que testaram a versão beta iOS 18.1. Ele perguntou se a maioria dos recursos anunciados na WWDC farão parte do iOS 18 ou se alguns poderão ser adiados para o iOS 19 no próximo ano.

Tim Cook explicou que a meta inicialmente estabelecida em junho era lançar o inglês dos EUA no outono para os usuários, e depois expandir para incluir mais funcionalidades, recursos e suporte para outros idiomas e regiões ao longo do ano seguinte. Ele também mencionou que estavam cumprindo o prazo estabelecido para esse processo.

Atif Malik está perguntando a Luca sobre o impacto das mudanças feitas para cumprir as regras DMA no forte impulso de crescimento dos Serviços.

Luca Maestri mencionou que implementaram mudanças na gestão da App Store na Europa em março, as quais estão sendo bem recebidas pelos desenvolvedores. Eles estão em discussão com a Comissão Europeia para garantir a conformidade com a DMA. Apesar de estar em estágio inicial, os resultados do negócio de serviços e da App Store têm sido positivos. A receita gerada pela App Store na União Europeia representa aproximadamente 7% do total.

Atif Malik expressou sua gratidão pela ajuda prestada.

Suhasini Chandramouli agradeceu a Atif e pediu ao operador que fizesse a próxima pergunta.

Pergunta seguinte será feita por Samik Chatterjee da JPMorgan. Por favor, prossiga.

Samik Chatterjee: Olá, obrigado por responder à minha pergunta. Tim, gostaria de perguntar sobre a Apple Intelligence. Considerando o aspecto regulatório em diferentes regiões, como a União Europeia e a China, como a empresa está lidando com a complexidade desse processo? Como isso afeta o cronograma de lançamento e como o aspecto regulatório está sendo considerado nesse planejamento? Agradeço.

Tim Cook afirmou que a empresa está colaborando ativamente com os órgãos reguladores mencionados para garantir uma rápida resolução. O objetivo é obter recursos para todos, por isso é essencial compreender os requisitos regulatórios antes de definir um cronograma. A empresa está envolvida de forma construtiva com ambos os órgãos.

Claro, tudo certo. E um rápido sobre a categoria de Dispositivos Vestíveis, Luca. Eu percebi que você mencionou o aumento de vendas nessa área em termos de comparação trimestral. Poderia explicar quais categorias impulsionaram esse aumento, já que essa categoria tem apresentado um desempenho um pouco instável em relação à receita nos últimos dois trimestres? Estou curioso para saber o que está contribuindo para esse crescimento em comparação trimestral. Obrigado.

Paráfrase: Tim Cook enfatizou que a empresa teve um desempenho positivo nas categorias de produtos Wearables, Home and Accessories, com um crescimento significativo ao longo dos últimos anos. Ele destacou a importância de considerar o contexto dos lançamentos anteriores e o impacto positivo de produtos como AirPods Pro, Watch SE e Watch Ultra. Apesar dos desafios de mercado, o negócio dessas categorias cresceu para quase $40 bilhões em um período de 12 meses, representando um aumento significativo em relação ao passado.

Samik Chatterjee expressou gratidão.

Suhasini Chandramouli expressou sua gratidão a Samik e solicitou à telefonista que fizesse a última pergunta.

“O operador agora dará a palavra a Richard Kramer, da Arete Research, para a última pergunta. Por favor, continue.”

Richard Kramer agradeceu e elogiou Tim pelo investimento em inovação, destacando que a relação entre vendas e pesquisa e desenvolvimento atingiu um recorde no quarto trimestre, antes mesmo do lançamento do Apple Intelligence. Ele questionou se a implementação desses recursos exigirá mais investimentos em pesquisa e desenvolvimento, ou em despesas operacionais e de capital para capacidade de computação em nuvem. Ele também perguntou se é possível prever o uso dos serviços à medida que são lançados, considerando que são novos para os consumidores.

Tim Cook mencionou que a empresa tem aumentado progressivamente os investimentos em pesquisa e desenvolvimento ao longo do tempo, concentrando-se especialmente em inteligência artificial e aprendizado de máquina. Além de aumentar os investimentos, a empresa também realocou habilidades específicas para essas áreas. Esse crescimento tem sido refletido nos números divulgados, que mostram um aumento ano após ano. Cook também destacou a importância da abordagem híbrida da empresa em relação aos gastos de capital, combinando atividades internas com parcerias externas. Ele enfatizou que a empresa continuará a investir e a aumentar esses investimentos anualmente.

Certo. E possivelmente uma explicação breve sobre os resultados financeiros da Luca. Quando analisamos os números do fluxo de caixa livre nos primeiros nove meses, observamos um aumento significativo. Com a variedade de produtos deste ano, você poderia nos dizer como exatamente a combinação de Serviços ou redução de custos está contribuindo para o que parece ser margens de fluxo de caixa livre consistentemente maiores em toda a empresa?

Luca Maestri expressou satisfação com os resultados obtidos, destacando o aumento do retorno aos acionistas no último trimestre, que foi um recorde para a empresa. Ele atribui esse sucesso a uma combinação de fatores, incluindo melhorias na receita e na margem ao longo dos anos. Além disso, mencionou a gestão eficiente dos investimentos e a importância da eficiência do capital para a empresa.

Claro. Agradeço.

Texto parafraseado: Agradeço a participação de todos na chamada de hoje. Uma gravação do evento estará disponível por duas semanas no Apple Podcasts, como um webcast em apple.com/investor, e também por telefone. O número para ouvir a gravação por telefone é (866)-583-1035, com o código de confirmação 1969407 seguido do sinal de libra. Os replays estarão disponíveis por volta das 5 da tarde, horário do Pacífico, hoje. Para mais questões da imprensa, favor contatar Josh Rosenstock em (408)-862-1142. Analistas financeiros podem entrar em contato comigo, Suhasini Chandramouli, em (408)-974-3123. Agradeço novamente por participarem.

Operador: Encerramos mais uma vez a conferência de hoje. Agradecemos por ter participado.

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